加拿大温哥华——巴拉德动力系统（NASDAQ：BLDP；TSX：BLDP）今天公布了截止 2020 年 12 月 31 日的第四季度合并财务报告。除非另行注明，所有金额均以美元为单位，并且报表依据《国际财务报告准则》（IFRS）编制。

公司总裁兼首席执行官 Randy MacEwen 表示：“我们 2020 年第四季度和全年业绩与管理层基于新冠疫情预期影响的内部预测一致。在 2020 年第四季度和全年，尽管我们了解到销售渠道的活动水平高于预期，但新冠疫情带来了不确定性，并对某些客户的运营及订单量产生了不利影响。第四季度收入为 2,860 万美元，全年收入为 1.039 亿美元。全年毛利率为 20%，调整后的 EBITDA 为 3,890 万美元，年末现金储备为 7.634 亿美元。”

MacEwen 先生补充到：“2020 年增长策略执行的持续进展体现在以下一些显著成就中：潍柴巴拉德合资企业在中国投产；我们宣布与 MAHLE 达成关键合作伙伴关系，以为欧洲商用卡车市场开发高级燃料电池发动机；我们帮助卡车原始设备制造商客户实现持续发展；我们推出新的高功率密度堆；我们在丹麦成立海事卓越中心，推出新的 FCwave^TM 200 千瓦发动机以用于海洋应用；我们投资将 Vancouver MEA 生产能力扩大 6 倍；我们宣布，截止到 2024 年，计划将燃料电池堆成本减少 70%；我们详细介绍了我们对 2030 年巴拉德数十亿美元市场机会的估计；巴拉德产品为车辆提供动力，累计行驶里程超过 7,000万公里；我们进一步优化了资产负债表。”  

MacEwen 先生最后说道：“尽管受到新冠疫情的影响，但是氢能和燃料电池行业依然取得了前所未有的进展，这主要体现在政策支持力度强大、公司投资规模可观和投资者兴趣扩大。随着约 50 个国家/地区宣布 CO₂ 定价计划，75 个国家/地区设定净零目标，超过 30 个国家/地区制定氢战略，我们相信，巴拉德有能力在未来十年实现显著增长。因此，我们正加大并加快投资，以推动高增长、高市场采用率和高市场份额，从而增加长期股东价值。2021 年，我们将加大与客车、卡车、铁路和船舶等主要市场相关的能力、技术创新、产品开发和客户体验方面的投资。我们将继续致力于与中国潍柴和欧洲 MAHLE 的战略合作。我们还将考虑对关键地区进一步扩大生产能力和本土化方面以及战略收购和合作伙伴方面加大投入力度。”

2020 年第四季度财务亮点

（除非另有注明，所有比较均对比 2019 年第四季度）

• 总收入为 2,860 万美元，年同比下降 32%。
  • 电源产品收入为 1,500 万美元，下降 41%，主要反映了重型动力燃料电池产品向中国客户的出货量下降，以及产品结构的转变。
  • 技术解决方案收入为 1,360 万美元，下降 17%，主要是由于与奥迪的项目收入减少。
• 毛利率为 20%，下降 1 个点至 560 万美元，主要原因是收入总额下降、整体产品利润降低和服务收入结构的转变。
• 现金运营成本²为 1,640 万美元，增加 25%，原因是研究和产品开发成本增加，以及一般成本和管理成本增加。
• 调整后的 EBITDA²下降 105% 至 1,450 万美元，主要原因是毛利率下降、现金运营成本增加，以及合资企业和联营企业投资中的股权损失增加。
• 持续经营净亏损³为 1,440 万美元或每股 0.05 美元，分别下降 47% 和 28%，主要原因是调整后的 EBITDA 损失增加。
• 经营活动使用的现金为 670 万美元，下降 262%，反映出现金运营亏损 670 万美元，票面净营运资金发生变化。

2020 全年财务亮点

（除非另有注明，所有比较均对比 2019 年全年）

• 总收入为 1,039 亿美元，年同比下降 2%。
  • 电源产品收入为 5,860 万美元，增长 19%，主要原因是向客户（特别是中国客户）的重型动力燃料电池产品出货量增加，以及向欧洲客户的备用电源产品出货量增加。   
  • 技术解决方案收入为 4,530 万美元，减少 20%，主要原因是与奥迪的项目、西门子开发项目和潍柴巴拉德合资企业技术转让项目的收入减少。
• 毛利率为 20%，下降 1 个点至 2,100 万美元，主要原因是收入总额减少、整体产品利润降低和服务收入结构的转变。
• 现金运营成本²为 5,000 万美元，增加 29%，主要原因是研究和产品开发成本、一般成本和管理成本以及销售和营销成本的增加。
• 调整后的 EBITDA²降至 3,890 万美元，主要是原因是毛利率下降和现金运营成本增加。
• 持续经营净亏损³增至 4,950 万美元或每股 0.20 美元，分别降低 40% 和 31%。净亏损增加的主要原因是调整后的 EBITDA 亏损增加，以及股票补偿费用增加。

经营活动使用的现金为 4,290 万美元，下降 202%，其中现金运营亏损为 2,580 万美元，营运资金变化为 1,710 万美元。  

• 截止到 12 月 31 日，现金储备为 7.634 亿美元，比 2019 年末高 6,156 亿美元。2021 年第一季度股权交易筹集的其他净收益约为 5.28 亿美元。
• 2020 年末的积压订单为 1.178 亿美元，较第三季度末的 1.281 亿美元有所下降，反映了第四季度的出货量 2,860 万美元和订单量 1,830 万美元。2020 年底 12 月的订单量为 8,350 万美元，较第三季度末的 7,960 万美元有所上升。

2021 展望

巴拉德计划在整个 2021 年期间，将重点放在重型和中型动力应用上，包括客车、商用卡车、火车和海运市场，以提高在中国、欧洲和加州关键市场的渗透率。公司还看到了其他地区市场的机会，因此预计项目将开始扩展到这些最初关键市场之外。

2021 年，巴拉德将投资其他客车、卡车、轨道交通和海运市场的技术、产品创新和开发，包括下一代 MEA、面板、堆栈和模块。公司希望就此与 MAHLE 合作，为欧洲商用卡车设计燃料电池发动机。巴拉德还将继续投资于这些市场的客户体验。

巴拉德将继续努力，将其位于温哥华的总部工厂的 MEA 生产能力扩大 6 倍。公司还将审度在中国和欧洲进一步实现生产能力本土化选项。

此外，潜在收购等公司发展工作将是今年的重要优先事项，以帮助扩大业务和简化客户体验。

在 2021 年期间，公司承诺出资总计约 1,140 万美元，用于支付其在中国潍柴巴拉德合资企业中按比例分配的所有权份额。作为巴拉德约 7,950 万美元总资本承诺的一部分，这是对累计投资的 5,770 万美元（截至 2020 年）的补充。

巴拉德预计将在欧洲提供大量模块产品，以支持各国的燃料电池电动客车 (FCEB) 的部署。公司预计今年针对 FCEB 的市场活动将会增加，这可能会在未来几年带来更多的模块采购订单。此外，与 2020 年相比，备用电源系统的出货量将持平。巴拉德还计划与奥迪继续执行汽车项目。

巴拉德预计北美的 FCEB 和燃料电池供电卡车市场将持续活跃，预计在 2021 年会带来更多将在未来几年交付的模块订购单。此外，公司预计，用于物料搬运应用的燃料电池堆出货量将与 2020 年持平。

由于要与公司早期的氢燃料电池市场发展和采用量保持一致，加之新冠疫情带来的持续不确定性，巴拉德没有提供下一年的具体财务业绩指导。 

2020 年第四季度和全年财务总结

有关巴拉德动力系统 2020 年第四季度和全年业绩的更详细讨论，请参阅公司的财务报表和管理层的讨论与分析，这些资料可从 www.ballard.com/investors、www.sedar.com 和 www.sec.gov/edgar.shtml 处获得。

电话会议

Ballard will hold a conference call on 2021 年 3 月 11 日星期四 at 上午 08:00 点 PT (上午 11:00 点 ET) to review Q4 and full year 2020 operating results and Outlook for 2021. 拨打 +1.604.638.5340 可连接现场电话。或者，也可通过巴拉德主页（www.ballard.com）上的链接访问实时音频和幻灯片，观看网络直播。电话会议结束后，音频网络直播将存档在 Ballard 网站上“投资者”部分的“收益、采访和演讲”区域 (www.ballard.com/investors)。

关于巴拉德动力系统

巴拉德动力系统（纳斯达克股票代码：BLDP；多伦多证券交易所股票代码：BLDP）的愿景是交付燃料电池电源解决方案，推动可持续发展。巴拉德零排放 PEM 燃料电池可实现电动汽车出行，包括客车、商用卡车、火车、海船、乘用车及叉车。了解更多关于巴拉德的信息，请访问 www.ballard.com。

关于前瞻性表述的重要提示

本新闻稿含有关于预期收入增长、产品出货、毛利率、调整后的 EBITDA、现金营业支出、产品销售和燃料电池电动汽车的市场采用的前瞻性表述。这些前瞻性表述反映了巴勒德目前按照经修订的 1933 年证券法第 27A 条和经修订的 1934 年证券交易法第 21E 条作出的预期。任何这样的前瞻性表述都是基于巴拉德对其产品开发工作、制造产能和市场需求的财务预测和期望的假设。关于此类表述依据的因素和假设，以及可能导致我们的实际业绩或成果发生重大差异的因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新管理探讨和分析。可能导致巴拉德的实际结果发生重大差异的其他风险和不确定性包括：一般经济和监管变化、对第三方的不利依赖、成功实现业务计划，实现和维持盈利能力。有关可能影响巴拉德未来业绩的这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新的年度信息表。此类前瞻性表述仅供外部利益相关者了解巴拉德截止本新闻稿发布之日起作出的预期，不适合其他用途。读者不应过分依赖此类前瞻性表述，而且巴拉德不承担更新或发布对这些前瞻性表述的任何修订的义务，适用法律规定的情况除外。

更多信息

Guy McAree +1.604.412.7919，investors@ballard.com 或 media@ballard.com 

尾注：

¹ 我们报告的业绩仅限燃料电池产品和服务一个运营分支。我们的燃料电池产品和服务部门包括为重型动力（包括客车、卡车、火车和船舶应用）电源产品、物料搬运和备用电源市场提供的 PEM 燃料电池产品销售和服务，以及提供技术解决方案（包括工程服务、技术转让，以及许可并销售我们种类广泛的知识产权投资组合及各类燃料电池应用基础知识）。

²在我们的 2020 年第三季度合并简明财务报表中，无人机市场已被归类为停产业务。因此，截至 2020 年 9 月 30 日，无人机市场资产已被归类为持有待售资产。此外，已将无人机市场 2020 年和 2019 年的历史经营业绩从持续经营业绩中删除，并将其单独列示于非连续性经营活动综合收益报表中。 

³请注意，现金运营成本、税息折旧及摊销前利润 (EBITDA)、调整后税息折旧及摊销前利润 (EBITDA) 和调整后净收入（亏损）均为非 GAAP 指标。非 GAAP 衡量指标不具备 GAAP 规定的任何标准含义，因而可能与其他公司展示的类似衡量指标不存在可比性。巴拉德认为现金操作成本、 税息折旧及摊销前利润（EBITDA）、 调整税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）和调整后的净收入 （亏损） 协助投资者评估巴拉德的经营业绩。这些指标是除按照 GAAP 报告的净收益（损失）、现金流量和其他财务业绩和流动性指标之外，还应采用的附加指标，而非替代指标。对于现金运营成本，税息折旧及摊销前利润（EBITDA），调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）和合并财务报表的调整后净收入（亏损）的调节，请参阅巴拉德管理层的讨论与分析。

现金经营成本衡量经营支出，但不包括股票补偿费用、折旧和摊销、减值损失或收回应收账款、重组费用、收购成本、外汇合约中未实现损益的影响以及财务费用。EBITDA 衡量净亏损，但不包括财务费用、收入所得税、资产折旧、厂房和设备折旧以及无形资产摊销。调整后 EBITDA 调节股票补偿费用、交易损益、资产减值拨备、财务费用、其他收入、外汇合约中未实现损益的影响以及收购成本的 EBITDA。调整后净收益（亏损）衡量持续经营净收益（亏损），但不包括交易损益、资产减值拨备和收购成本。