加拿大温哥华 – 巴拉德动力系统（纳斯达克股票代码：BLDP；多伦多证券交易所股票代码：BLDP）今日公布了截至 2019 年 6 月 30 日的第二季度合并财务报告。除非另行注明，所有金额均以美元为单位，并且报表依据《国际财务报告准则》（IFRS）编制。

总裁兼首席执行官 Randy MacEwen 表示，“正如我们不断增长的订单量所反应出的情况一样，我们看到了燃料电池电力机动性方面前所未有的发展和兴趣。第二季度和年初至今的财务业绩和新合同订单量符合我们对上半年情况的预期。巴拉德第二季度收入为 $2,370 万，毛利为 23%，调整后的 EBITDA 为 $500 万，最终现金储备达到 $1.637 亿。在第二季度期间，我们宣布了支持我们商业计划的两项重要进展。第一个是来自中国潍柴巴拉德合资企业的 $4,400 万订单。第二个是我们宣布巴拉德成为新 H2Bus Consortium 的成员，并计划到 2023 年，在欧洲部署 1,000 辆燃料电池电动客车。”

MacEwen 先生指出“乘坐电动汽车出行的全球趋势正在加快，因而对动力应用的燃料电池动力的需求与日俱增。有很明显的迹象表明，氢能和燃料电池行业正处于令人振奋的发展阶段。在我们重申 2019 年全年展望的同时，也要注意到在 2020 年及以后巴拉德在燃料电池电动汽车等领域的强劲增长预期，以巩固巴拉德为燃料电池电动汽车提供动力的持续领先地位。”

2019 年第二季度财务亮点

（除非另有注明，所有比较均对比 2018 年第二季度）

• 收入为 $2,370 万，相较去年同比下降 11%，反映出在技术解决方案和物料搬运方面的增长抵消部分下降额的情况下，重型动力产品和便携式电源/无人机收入显著下降。
• 电源产品平台产生 $990 万的收入，下降 44%：
  • 重型动力产品收入为 $650 万，下降 52%，其主要原因是向广东国鸿-巴拉德合资企业的膜电极组 (MEA) 出货量年同比下降；
  • 便携式电源/无人机业务收入为 $20 万，下降 90%，其原因是由 Protonex 赚取的收入降低，这主要由于在 2018 年第四季度电源管理器资产的剥离；
  • 物料搬运收入为 $280 万，增长 61%，主要原因是 Plug Power 的出货量较高，再加上产品组合平均售价较高的影响；及
  • 通信备用电源收入为 $40 万，下降 8%，主要是由于欧洲和日本市场的氢备用电源产品和服务收入产生了小幅下降。
• 技术解决方案平台的收入为 $1,380 万，增长 61%，主要是由于潍柴巴拉德氢能科技有限公司（“潍柴巴拉德合资企业”）技术转让项目中获得的收益大大抵消了同期其他项目的小幅下降。

• 毛利率为 23%，降低了 13 个百分点，主要反映出对广东国鸿-巴拉德合资企业的高利润 MEA 发货量较低，以及由于 2018 年第四季度电源管理器资产的剥离，Protonex 赚取的高利润收入降低。
• 现金运营成本²为 $840 万，下降 20%，主要原因是产品开发成本降低，以及销售额和营销成本下降。
• 第二季度，调整后的 EBITDA² 为 $500 万，下降 526%（减少 $420 万），主要原因是总收入下降导致毛利率下降，同时现金运营成本的下降抵消了其中的部分金额。调整后的 EBITDA 还包括在合资企业投资损失中的股权（$290 万），这主要归功于潍柴巴拉德合资企业的建立。
• 净亏损为 $700 万，减少 $270 万。净亏损还包括在合资企业投资损失中的股权（$290 万），这主要归功于潍柴巴拉德合资企业的建立。
• 每股净亏损为 0.03 美元，与 2018 年第 2 季度的 0.02 美元相比。
• 调整后的净亏损²为 $700 万，减少 $270 万。调整后的净亏损还包括在合资企业投资损失中的股权（$290 万），这主要归功于潍柴巴拉德合资企业的建立。
• 调整后的每股净亏损²为 0.03 美元，与 2018 年第 2 季度的 0.02 美元相比。
• 经营活动的可用现金为 $170 万，增加 $1,860 万，反映出营运资金流入 $280 万，其中部分金额由运营成本的降低额（$110 万）所抵消。
• 6 月 30 日现金储备为 $1.637 亿，从 2018 年第二季度末至今增长 365%，与上季度相比大约持平。
• 在第二季度，巴拉德收到价值 $4,680 万的新订单，并交付了价值为 $2,370 万的订单，因而与上季度 $1.884 亿的订单储备相比显著增加，在第二季度末达到 $2.116 亿。12 个月订单储备相比上季度的 $7,600 万也有所增加，在第二季度末达到 $1.267 亿。

2019 年第二季度运营亮点

• 已与潍柴巴拉德合资企业达成协议，向巴拉德供应某些燃料电池产品和组件，其总价值为 $4,400 万，计划于 2019 年和 2020 年交付。
• 推出了新一代高性能燃料电池模块——FCmove^TM-HD，这是款结构紧凑，性能强劲的产品，其利用巴拉德的 LCS 技术，大大降低了产品的生命周期成本。
• 宣布巴拉德成为新 H2Bus Consortium 的创始成员之一，该组织的成员将共同在欧洲各大城市以具有商业竞争力的价格投运 1,000 辆零排放燃料电池电动客车 (FCEB)，并建设相关的基础设施。欧盟的连通欧洲设施 (CEF) 计划为初步投运的 600 辆 FCEB 提供 €4,000 万的资金支持，将在 2023 年前分别于丹麦、拉脱维亚和英国投运 200 辆客车，这些客车均将由巴拉德的 FCmove^TM-HD 燃料电池模块提供动力支持。
• 收到 Wrightbus 采购20 FCveloCity^®-HD 燃料电池模块的订购单，Wrightbus 将用这些电池为在 JIVE 资助计划下、英国伦敦投运的双层零排放客车提供动力支持。所有电池模块有望在 2019 年出货，同时这些客车将为伦敦全球首个超低排放区域计划提供支持，该计划于今年启动，旨在改善城市空气质量。
• 本季度之后，收到 Wrightbus 采购15 FCveloCity^®-HD 燃料电池模块的订购单，Wrightbus 将用这些电池为在 JIVE 资助计划下、苏格兰亚伯丁投运的双层零排放客车提供动力支持。这些模块预计于 2019 年出货。€
• 本季度之后，收到 Solaris Bus & Coach 采购12 FCmove^TM-HD 燃料电池模块的订购单，Solaris Bus & Coach 将用这些电池为在 JIVE 资助计划下、意大利博尔扎诺投运的双层零排放客车提供动力支持。这些模块预计于 2020 年出货。€
• 巴拉德宣布，其将提供 6 个 FCmove^TM-HD 燃料电池模块，为 2 辆牵引拖车提供电力，此举属于 C$1,500 万（US$1,120 万）亚伯达零排放卡车电气化协作 (AZETEC) 行业领导项目的一部分，该计划旨在测试氢能助力亚伯达省重型货运行业的能力。
• 宣布与 ABB 及其他同盟伙伴合作开展旗舰项目，以开发和推出零排放河推船，并计划于 2021 年展开部署。‚这些船只将会使用 2 个巴拉德 FCmove^TM 200千瓦燃料电池模块，以推动法国罗纳河上的驳船。

2019 年第二季度财务摘要

关于巴拉德电源系统 2019 年第二季度财报更详细的讨论，请参阅公司的财务报表和管理层的讨论与分析，可在 www.ballard.com/investors、www.sedar.com 和 www.sec.gov/edgar.shtml 中获取。

电话会议

巴拉德将于美国太平洋时间 2019 年 8 月 1 日星期四上午 08:00 点（美国东部时间上午 11:00 点）举行电话会议，回顾 2019 年第二季度经营业绩。拨打 +1.604.638.5340 可连接现场电话。也可通过巴拉德主页链接 (www.ballard.com)，观看实时音频和幻灯片网络直播。电话会议结束后，音频网络直播和演示文稿材料将存档在巴拉德网站上“投资者”部分 (www.ballard.com/investors) 的“收益、采访和演讲”区域。

关于巴拉德动力系统

巴拉德动力系统（纳斯达克股票代码：BLDP；多伦多证券交易所股票代码：BLDP）的愿景是交付燃料电池电源解决方案，推动可持续发展。公司开发的燃料电池产品能够降低客户的成本和风险，帮助客户解决困难的技术挑战或抓住新的业务机会。了解更多关于巴拉德的信息，请访问 www.ballard.com。

关于前瞻性表述的重要提示

本新闻稿含有关于预期收入增长、产品出货、毛利、调整后的 EBITDA、现金经营支出和产品销售额的前瞻性表述。这些前瞻性表述反映了巴勒德目前按照经修订的 1933 年证券法第 27A 条和经修订的 1934 年证券交易法第 21E 条作出的预期。任何这样的前瞻性表述都是基于巴拉德对其产品开发工作、制造产能和市场需求的财务预测和期望的假设。关于此类表述依据的因素和假设，以及可能导致我们的实际业绩或成果发生重大差异的因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新管理探讨和分析。可能导致巴拉德的实际结果发生重大差异的其他风险和不确定性包括：一般经济和监管变化、对第三方的不利依赖、成功实现业务计划，实现和维持盈利能力。有关可能影响巴拉德未来业绩的这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新的年度信息表。此类前瞻性表述仅供外部利益相关者了解巴拉德截止本新闻稿发布之日起作出的预期，不适合其他用途。读者不应过分依赖此类前瞻性表述，而且巴拉德不承担更新或发布对这些前瞻性表述的任何修订的义务，适用法律规定的情况除外。

更多信息

Guy McAree +1.604.412.7919，investors@ballard.com 或 media@ballard.com   

尾注：

¹ 我们报告的业绩仅限燃料电池产品和服务一个运营分支。我们的燃料电池产品和服务部门包括为重型动力（包括客车、卡车、火车和船舶应用）电源产品、便携式电源/无人机、物料搬运和备用电源市场提供的 PEM 燃料电池产品销售和服务，以及提供技术解决方案（包括工程服务、技术转让，以及许可并销售我们种类广泛的知识产权投资组合及各类燃料电池应用基础知识）。

² 请注意，现金运营成本、税息折旧及摊销前利润（EBITDA）、调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）和调整后净收入（亏损）均为非GAAP指标。非 GAAP 衡量指标不具备 GAAP 规定的任何标准含义，因而可能与其他公司展示的类似衡量指标不存在可比性。巴拉德认为现金操作成本、 税息折旧及摊销前利润（EBITDA）、 调整税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）和调整后的净收入 （亏损） 协助投资者评估巴拉德的经营业绩。这些指标是除按照 GAAP 报告的净收益（损失）、现金流量和其他财务业绩和流动性指标之外，还应采用的附加指标，而非替代指标。对于现金运营成本，税息折旧及摊销前利润（EBITDA），调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）和合并财务报表的调整后净收入（亏损）的调节，请参阅巴拉德管理层的讨论与分析。

现金经营成本衡量的是经营支出，不包括股票补偿费用、折旧和摊销、减值损失或收回应收账款、重组费用、外汇合约中未实现损益、收购成本和财务费用。EBITDA 衡量的是不包括财务费用、收入所得税、资产折旧、厂房和设备折旧以及无形资产摊销在内的净损失。调整后的 EBITDA 调节股票补偿费用、交易损益、资产减值拨备、外汇合约中未实现损益的影响、财务费用、其他收入，以及收购成本。调整后净收入（损失）衡量的是不包括交易损益、资产减值拨备和收购成本在内的净收入（损失）。