加拿大温哥华 – 巴拉德动力系统（纳斯达克股票代码：BLDP；多伦多证券交易所股票代码：BLDP）今日公布了截至 2023 年 12 月 31 日第四季度合并财务报告。除非另行注明，所有金额均以美元为单位，并且报表依据《国际财务报告准则》（IFRS）编制。

总裁兼首席执行官 Randy MacEwen 表示：“随着市场对燃料电池发动机的接受度越来越高，我们向商业产品公司的转型势头正在增强。我们本季度出货的燃料电池发动机数量创下历史新高，第四季度的营收达到 4,680 万美元，同比增长 132%。我们还在第四季度预订了 6,470 万美元的新订单，基于产品的订单储备现在比去年同期高出 15%。”

MacEwen 先生表示：“在本季度收入规模的支持下，我们的毛利率比去年同期相比提高了 8 个百分点。值得注意的是，不包括非现金库存准备金，基本毛利率几乎实现了盈亏平衡，这表明了我们的降低产品成本举措取得了持续成功，以及经营杠杆的影响。”

MacEwen 先生表示：“除停产业务外，2023 年的收入为 1.024 亿美元，比去年增长 25%，而总兆瓦 (MW) 和组件数量分别增长了 17%和 37%，达到 74 兆瓦和 540 个模块。我们提高了电源产品在 2023 收入和年终订单储备的比例，分别占 72% 和 84%。我们增加了垂直行业领域、地理区域和客户群的多元化。我们支持众多客户完善他们的燃料电池平台，同时也在我们的垂直领域获得了新的客户平台。我们启动了下一代双极板项目，以进一步降低产品成本，扩大生产规模，并以出色的现场可靠性证明了我们的技术成熟度。”

MacEwen 补充道：“我们继续优先考虑集中和严格的现金管理和资产负债表实力。第四季度的现金运营成本与去年大致持平，而全年的总运营成本和资本支出与我们的 2023 指引范围一致。与 2022 年相比，2023 年使用的现金总额下降了近 4,800 万美元。我们在年度收官时拥有 7.51 亿美元的现金和现金等价物。

展望未来，我们相信氢能政策从宣布到实施的过渡将为低成本、低碳氢的可用性提供中期发展动力，从而加速燃料电池的采用。在越来越有助益的政策环境、不断增长的销售渠道和订单储备，以及我们在产品成本降低和先进制造方面持续投资的背景下，我们处于有利地位，为获得强大的长期市场份额做好了准备。我们对 2024 年的布局感到振奋，因为我们预计订单储备将持续增长，我们将迎来公共汽车和固定电源垂直行业客户的大额订单，而且我们将宣布建造下一个制造工厂，每一项都将成为我们大规模采用氢燃料电池的重要里程碑。”

2023 年第四季度财务亮点

（除非另有注明，所有比较均对比 2022 年第四季度）

• 本季度总收入为 4,680 万美元，同比增长 132%。
• 重型移动收入增长了 219%，达 2,900 万美元，这是由于客车、卡车、铁路和海运垂直领域收入的增加。
• 固定收入为 1,280 万美元，增长了 105%，主要是由于欧洲客户的出货量增加。
• 新兴和其他市场收入为 490 万美元，与去年持平，因为非公路客户的收入增长被技术解决方案收入的减少所抵消。
• 在收入增加及产品成本降低举措的推动下，本季度毛利率为 (22)%，增长了 8 个百分点。除非现金库存准备金外，本季度毛利率为 (1)%。
• 2022 年第四季度总运营支出和现金运营成本³分别为 3,500 万美元和 2,900 万美元，分别增长了 16% 和 0%。总运营费用的增加主要是由于研究和产品开发支出的增加。
• 运营活动使用的现金总额为 1,830 万美元，而上一年为 2,120 万美元；投资活动使用的现金总额为 1,080 万美元，而 2022 年第四季度为 2,010 万美元。截至 2023 年末，现金和现金等价物为 7.511 亿美元，而上一年为 9.137 亿美元。
• 调整后的 EBITDA ³ 为（4,410 万美元），而第四季度为 4,010 万美元2022，主要是由于库存减值费用导致的毛利率损失较高。
• 巴拉德在本季度记录了长期金融投资价值 1,030 万美元的非现金减值，主要是由于清洁能源和零排放汽车领域的估值下降。
• 2023 年底的订单储备为 1.305 亿美元，较第三季度末下降 3%。虽然我们在第四季度表现强劲，获得了 6,470 万美元的新订单，但被减少的 4,710 万美元所抵消，这是由于该季度的发动机出货量创纪录，而且我们之前预订的订单储备中移除了 2,170 万美元，这些取消的订单来自某位遭遇融资和项目延迟的特定客户。电源产品的订单占订单储备的 80% 以上，而欧洲和北美客户的订单占订单储备的近 80%。
• 截至第四季度末，12 个月订单量为 6,660 万美元，相比 2023 年第三季度末减少了 6,100 万美元，降幅约为 8%。虽然我们在第四季度表现强劲，获得了 6,040 万美元的新订单，但被该季度创纪录的发动机出货量，以及从之前预订的订单储备中移除 1,940 万美元所抵消，这些取消的订单来自某位遇到融资和项目延迟的特定客户。

2024 展望

由于要同我们过去的做法保持一致，并且氢燃料电池的市场发展尚属早期，我们未提供 2024 年的特定营收或净收入（亏损）指引。我们预计 2024 年收入将占一半的权重，上半年约占 30%，下半年约占 70%，与 2023 年相似。2024的总运营支出³和资本支出⁴指引范围如下：

2023 年第三季度财务摘要

关于巴拉德动力系统 2023 年第四季度业绩更为详细的讨论，请参见该公司的财务报表和管理讨论与分析，可在 www.ballard.com/investors、www.sedarplus.ca 和 www.sec.gov/edgar.shtml 获取。

电话会议

巴拉德将于美国太平洋时间 2024 年 3 月 11 日星期一上午 08:00 点（美国东部时间上午 上午 11:00 点）举行电话会议，回顾 2023 年第四季度经营业绩。拨打 +1.604.638.5340 可连接现场电话。也可通过巴拉德主页链接 (www.ballard.com)，收听实时音频并观看网络直播。电话会议结束后，音频网络直播和演示文稿材料将存档在巴拉德网站上“投资者”部分 (www.ballard.com/investors) 的“收益、采访和演讲”区域。

关于巴拉德动力系统

巴拉德动力系统（纳斯达克股票代码：BLDP；多伦多证券交易所股票代码：BLDP）的愿景是交付燃料电池电源解决方案，推动可持续发展。巴拉德零排放 PEM 燃料电池可实现电动出行，包括客车、火车、海船和固定电源。了解更多关于巴拉德的信息，请访问 www.ballard.com。

关于前瞻性表述的重要提示

本新闻稿中的一些陈述是经修订的《1933 年美国证券法》和经修订的《1934 年美国证券交易法》所指的前瞻性陈述以及《加拿大证券法》所指的前瞻性信息，例如，关于我们产品市场、订单储备、预期收入、毛利率、运营支出、资本支出、企业发展活动、制造和研发技术投资的影响及成本降低计划的陈述。这些前瞻性表述反映了巴勒德目前按照经修订的 1933 年证券法第 27A 条和经修订的 1934 年证券交易法第 21E 条作出的预期。前瞻性陈述并非关于历史事实的陈述，而是说明未来事件、条件和预期，因而本质上涉及未知风险、不确定性和假设因素，以及远远超出巴拉德控制或预测能力范围的其他因素。实际可能与此类前瞻性声明预期事件、结果和进展存在重大差异。任何此类陈述都是基于巴拉德对其产品开发工作、产能、市场需求和融资需求的财务预测和期望的假设。关于此类表述依据的因素和假设，以及可能导致我们的实际业绩或成果发生重大差异的因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新管理探讨和分析。可能导致巴拉德实际业绩出现重大差异的其他风险和不确定性包括一般经济和监管变化、对第三方的不利依赖、业务计划的实现程度、实现和维持盈利能力、巴拉德需要改变预期收益用途的条件，以及获得所需监管批准的时间和能力。有关可能影响巴拉德未来业绩的这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新的年度信息表。此类前瞻性陈述代表巴拉德截止本新闻稿发表时的观点。由于实际事件和未来事件可能与此类前瞻性声明预期的情况存在重大差异，我们无法保证此类声明的准确性。此类前瞻性表述仅供外部利益相关者了解巴拉德截止本新闻稿发布之日起作出的预期，不适合其他用途。读者不应过分依赖此类前瞻性表述，而且巴拉德不承担更新或发布对这些前瞻性表述的任何修订的义务，适用法律规定的情况除外。

更多信息

Kate Charlton，+1.604.453.3939，investors@ballard.com 或 media@ballard.com  

尾注

¹ 总经营支出是按照《国际财务报告准则》(IFRS) 报告的衡量指标。

² 资本支出定义为对物业、厂房和设备进行增补，以及对合并现金流量表中披露的其他无形资产的投资

³ 我们报告的业绩仅限燃料电池产品和服务一个运营分支。我们燃料电池产品和服务部门的工作是销售 PEM 燃料电池产品以及面向各种应用领域提供服务，这些应用领域包括重型动力（包括公共汽车、卡车、铁路和船舶应用领域）、固定电源以及新兴市场和其他市场（包括物料搬运、越野和其他应用领域）。每个市场都包含提供服务所得收入，包括提供技术解决方案、售后服务和培训。

2023 年第四季度，我们完成了巴拉德动力解决方案在英国的运营重组，并有效地完成了运营。因此，已将巴拉德动力解决方案业务 2023 年和 2022 年的历史经营业绩（包括营收和运营费用）从持续经营业绩中删除，并在非连续性经营活动综合收益（损失）报表中将其单独列示为损失。

⁴请注意，现金经营成本、税息折旧及摊销前利润 (EBITDA)、调整后的 EBITDA 均为非 GAAP 衡量指标。非 GAAP 衡量指标不具备 GAAP 规定的任何标准含义，因而可能与其他公司展示的类似衡量指标不存在可比性。巴拉德认为现金运营成本、税息折旧及摊销前利润 (EBITDA)、调整后的 EBITDA 能够协助投资商评估巴拉德的运营业绩。这些指标是除按照 GAAP 报告的净收益（损失）、现金流量和其他财务业绩和流动性指标之外，还应采用的附加指标，而非替代指标。如需根据合并财务报表对账现金经营成本、EBITDA 和调整后的 EBITDA，请参考下表。

现金运营成本可用来衡量总运营支出，不包括股票补偿费用、折旧和摊销、减值损失或收回应收账款、重组费用、收购相关成本、外汇合约中未实现损益的影响以及财务费用。EBITDA 衡量的是不包括财务费用、收入所得税、资产折旧、厂房和设备折旧以及无形资产摊销在内的净损失。调整后 EBITDA 调节股票补偿费用、交易损益、收购相关成本、财务费用、其他收入、或有对价结算后的回收、资产减值拨备、外汇合约中未实现损益的影响的 EBITDA。

⁵ 截至 2023 年第四季度末的总订单储备，反映的是新增接收订单 6,470 万美元，减去已交付订单 4,710 万美元，并减去取消订单价值 2,170 万美元。