• 便携式电源业务收入为 190 万美元，增长了 124%，主要是由于美国陆军的订单使得电源管理器出货量增加；  
• 物料搬运收入为 270 万美元，增长了 31%，主要是由于产品组合发生变化；以及
• 电信备用电源收入为 30 万美元，减少了 30 万美元，主要是由于对欧洲和日本的氢气产品出货量减少。

• 技术解决方案平台收入为 1,040 万美元，减少了 20 万美元。
• 毛利为 30%，下降 2 个百分点，反映出产品和服务收入组合的变化。
• 现金经营成本 ² 为 1,060 万美元，增长了 13%，主要是由于研究和产品开发成本增加，包括下一代燃料电池堆和模块的相关工作成本。
• 调整后的 EBITDA² 为 360 万美元，下降了 512%，即 450 万美元，主要是由于收入减少导致毛利下降以及现金运营成本增加。
• 净亏损为 600 万美元，减少 500 万美元。
• 每股净亏损为 $0.03 美元，与 2017 年第三季度的 0.01 美元相比。
• 调整后的净亏损² 为 600 万美元，减少 500 万美元。
• 调整后的每股净亏损² 为 0.03 美元，与 2017 年第二季度的 0.01 美元相比。   
• 经营活动利用现金为 770 万美元，与 2017 年第三季度持平，反映出现金经营亏损为 490 万美元，流动资金为 280 万美元。
• 截至 30 年 9 月的现金储备为 2,320 万美元，相比 2017 年第三季度末下降 61%，相比上季度末下降 34%。本季度通过收购汽车燃料电池公司 (Automotive Fuel Cell Cooperation Corporation) 的约 400 万美元的战略资产使得现金储备发生变化，同时提前囤积了可以满足产品需求的库存。本季度结束后，在电源管理器业务剥离结束时收到 130 万美元的净现金。 

2018 年第三季度亮点

在中国的战略合作

• Announced a strategic collaboration with Weichai Power Co., Ltd. (“Weichai”) which includes:
  1. 潍柴向巴拉德进行约为 1.63 亿美元的股权投资，取得该公司 19.9% 的股权，反映出宣布时每股 $3.54 美元的价格对比 30 天 VWAP 溢价 15%；
  2. 与潍柴建立合资企业，巴拉德最初持有 49% 的所有权；
  3. 向巴拉德支付 9,000 万美元的技术转让费，使该合资企业能够生产适用于中国的客车、商用卡车和叉车应用的巴拉德下一代 LCS 燃料电池堆和基于 LCS 的电源模块；以及
  4. 潍柴承诺在中国使用巴拉德技术建造和供应至少 2,000 个商用车燃料电池模块。
• 此外，现任巴拉德战略投资者和中国合作伙伴的中山大洋电机股份有限公司同意以与潍柴相同的投资条件，即每股 3.54 美元的价格和 15% 的溢价进一步投资约 2,000 万美元，以维持其持有的 9.9% 的巴拉德所有权。
• 该笔收益计划用于投资巴拉德的核心燃料电池业务，继续投资合资企业，夯实巴拉德在合资企业运营中的所有权地位，并为潜在的并购交易提供支持。
• 预计将于 2018 年第四季度，依据最终协议、监管审批及其他惯例成交条件完成这些交易。

下一代产品

• 已亮相的下一代高性能液冷式燃料电池堆 FCgen^®-LCS 将成为巴拉德的第 8 代电源模块产品组合的核心技术组件，用于重型动力应用，包括客车、商用卡车和火车，以及叉车等其他应用，计划于 2019 年初步采用。
• FCgen^®-LCS 的优点包括：

1. 总拥有成本降低 40%；
2. 计划使用寿命超过 30,000 小时；
3. 功率密度增加 33%；
4. 能够在 -25^oC (-13^oF) 的低温下启动；
5. 工作条件范围更大；
6. 简化的系统集成；以及
7. 具有可持续性。

非核心资产剥离

• 公司宣布了一项最终协议，将其子公司 Protonex 的与电源管理器业务相关的某些非核心资产剥离至 Revision Military。
• 第三季度结束后，巴拉德于 10 月 5 日宣布剥离交易结束，公司收到约 410 万美元的初始付款（以现金和票据支付），如果 12 个月盈利期内实现特定销售目标，公司可再获得最多 1,125 万美元。
• 巴拉德保留了与商用无人驾驶汽车燃料电池推进系统相关的某些资产。

美国的客车市场

• 巴拉德宣布了 El Dorado National 的 40 英尺长的 Axess 燃料电池客车（采用其 FCveloCity^®-HD 模块）根据联邦运输管理局 (FTA) 制定的计划，已成功通过了宾夕法尼亚州阿尔图纳客车研究测试中心的测试，现已准备就绪可以在 FTA 注资下进行大规模部署。

其他

• 巴拉德收购了汽车燃料电池公司（“AFCC”）的某些战略资产，AFCC 是 Daimler AG 和福特汽车公司拥有的一家私营公司。此收购能使巴拉德更有效地加快生产增长目标。
• 本季度结束后，巴拉德宣布了两个重型动力项目，加州空气资源委员会 (CARB) 已经确定了初步拨款，巴拉德将提供燃料电池模块为 2020 年部署的 FCEV 提供动力：
• 2 辆由 TraPac 在加利福尼亚州洛杉矶港运营的燃料电池混合动力码头牵引车；和
• 4 辆由 UPS 投放在其位于加州安大略省的客户中心的 6 级燃料电池电动混合动力货车。

2018 年第三季度财务摘要

关于巴拉德动力 2018 年第三季度业绩更为详细的讨论，请参见该公司的财务报表和管理讨论与分析，可在 www.ballard.com/investors、www.sedar.com 和 www.sec.gov/edgar.shtml 获取。

电话会议

巴拉德将于美国太平洋时间 2018 年 11 月 1 日星期四上午 08:00 点（美国东部时间上午 上午 11:00 点）举行电话会议，回顾 2018 年第三季度经营业绩。拨打 +1.604.638.5340 可连接现场电话。电话会议期间，请访问公司网站中投资者部分的收益、访谈和演示区域（网址为：www.ballard/investors）查看巴拉德财务业绩相关的幻灯片。电话会议的音频网络广播也将存档于同一页面上。

关于巴拉德动力系统

巴拉德动力系统 (NASDAQ: BLDP; TSX: BLDP) 提供能降低客户成本和风险的清洁能源产品，并帮助客户解决其燃料电池项目中困难的技术和业务挑战。了解更多关于巴拉德的信息，请访问 www.ballard.com。

关于前瞻性表述的重要提示

本新闻稿含有关于预期收入增长、产品出货、毛利、调整后的 EBITDA、现金经营支出和产品销售额的前瞻性表述。这些前瞻性表述反映了巴勒德目前按照经修订的 1933 年证券法第 27A 条和经修订的 1934 年证券交易法第 21E 条作出的预期。任何这样的前瞻性表述都是基于巴拉德对其产品开发工作、制造产能和市场需求的财务预测和期望的假设。关于此类表述依据的因素和假设，以及可能导致我们的实际业绩或成果发生重大差异的因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新管理探讨和分析。可能导致巴拉德的实际结果发生重大差异的其他风险和不确定性包括：一般经济和监管变化、对第三方的不利依赖、成功实现业务计划，实现和维持盈利能力。有关可能影响巴拉德未来业绩的这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅巴拉德最新的年度信息表。此类前瞻性表述仅供外部利益相关者了解巴拉德截止本新闻稿发布之日起作出的预期，不适合其他用途。读者不应过分依赖此类前瞻性表述，而且巴拉德不承担更新或发布对这些前瞻性表述的任何修订的义务，适用法律规定的情况除外。

更多信息

Guy McAree +1.604.412.7919，investors@ballard.com 或 media@ballard.com   

尾注：

² 请注意：现金经营成本、EBITDA、调整后的 EBITDA 和调整后净收入（亏损）均为非 GAAP 衡量指标。非 GAAP 衡量指标不具备 GAAP 规定的任何标准含义，因而可能与其他公司展示的类似衡量指标不存在可比性。巴拉德认为，操作成本、EBITDA、调整后的 EBITDA 和调整后的净收入（亏损）有助于投资者评估巴拉德的经营业绩。这些指标是除按照 GAAP 报告的净收入（损失）、现金流量和其他财务业绩和流动性指标之外，还应采用的附加指标，而非替代指标。如需根据合并财务报表对账现金经营成本、EBITDA、调整后的 EBITDA 和调整后的净收入（亏损），请参考巴拉德管理层的讨论和分析。

现金经营成本衡量的是经营支出，不包括股票补偿费用、折旧和摊销、减值损失或收回应收账款、重组费用、外汇合约中未实现损益、收购成本和财务费用。EBITDA 衡量的是归于巴拉德动力系统Inc. 的净亏损，不包括财务费用、收入所得税、资产、厂房和设备折旧、无形资产摊销。调整后的税息折旧及摊销前利润、调节股票补偿费用、交易损益、资产减值拨备、外汇合约中未实现损益、财务费用、其他收入，以及收购成本。调整后净收入（损失）衡量巴拉德在持续经营中的净收入（损失），不包括交易损益、资产减值拨备和收购成本。